Государ Володимир влаштовує бенкет зі своїми синами і близькими друзями, так як у них намітився свято великий – весілля доньки Людочки. Всі радіють весіллі, крім трьох витязів. Так як всі троє хотіли б бути на місці нареченого Руслана.
Свято закінчується. Государ дає нареченим благословення і їх відводять в покої. Звідки ні візьмися, піднімається вітер, гримлять гуркіт грому, і крізь морок доноситься голос. Після того, як Руслан приходить у себе, виявляє відсутність своєї молодої дружини.
Коли батько дізнається, що його дочка пропала, він відправляє витязів на її пошуки, і тому, хто її знайде, він обіцяє її руку і серце, і півцарства в подарунок. Витязі їдуть.
Ратмір, один з витязів, вже передчуває обійми врятованої. Фарлаф мріє про великі подвиги. Рогдай, як завжди дуже тихий. Витязі прибувають до распутью, і кожен вирішує поїхати в свою сторону. Руслан поїхав окремо, перед собою він зауважує печеру, в якій він знаходить старого. Старий каже, що чекає його давним-давно. Він повідомляє нареченому, що той зможе врятувати наречену, і повідомляє, що викрадена вона Чорномором. Але перед порятунком йому належить пройти не мало труднощів, необхідно знайти, де мешкає Чорномор і вбити його.
Старий розповідає прохання Руслана історію його життя. Колись він працював пастухом на гарних полях Фінляндії. Він був не досвідчений в любові. По нещасливій випадковості він полюбив Наину. Ця дівчина не відповіла йому взаємністю. Після відмови він довго не міг знайти собі розради і пішов з рідних місць. Зібравши дружину, він вирушив шукати пригод на морських битвах. Забути підступну Наину йому не вдалося, і він став мріяти про приїзд на батьківщину. Через 10 років, накопичивши достатню кількість багатств, він наважився знову просити руки цієї жінки, але і в цей раз він отримав відмову. Не залишаючи надії, він навчився чаклунства, але й тут його спіткала невдача, так як Вона постала перед ним в старечому вигляді. Він навіть не помітив, що поки він вчився у мудреців-ворожбитів, минуло сорок років, і його коханої виповнилося сімдесят. Заклинання подіяло, але вона йому така стара вже була не потрібна. Він дізнався, що вона теж є чаклункою, і ошелешений даною новиною втік світ за очі, а він чув прокляття своєї колишньої коханої.
Ось так він і потрапив в це глухе місце, в якому мешкає в повній самоті. Розповіді тривали до ранку. Руслан зібрав свої речі і натхнений відправився в шлях за своєю коханою.
Тим часом Рогдай замишляє убити Руслана і звільнити серце Людмили. Розгорнувши свого жеребця, він скаче на зустріч з Русланом.
Фарлафу належало важкий ранок. Він прокинувся і спробував поснідати в тиші лісу. Але, не встигнувши доїсти свій сніданок, помітив, як на нього мчить вершник. Все кинувши, він втік. Несучись по п’ятах, вершник погрожував йому зрубати голову За ним гнався Рогдай, який думав, що зловив Руслана, але, зрозумівши, що це не його головний супротивник, він іде.
Рогдай зустрічає дряхлу стару, яка вказує йому шлях до його ворогові. А стара жінка допомагає піднятися Фарлафу і відправляє його додому, так як йому на такому страшному шляху нема чого робити і те, що красуня Людмила все одно стане його дружиною. Він робить все так, як сказала стара.
Руслан, все ще натхнений, шукав свою кохану, але в одну мить він зрозумів, що йому наказують зупинитися і бачить Рогдая, що замахнувся на наго списом.
В цей час вкрадена Людмила прокидається в обителі Чорномора, в красивій кімнаті на чарівній ліжка. До неї підходять служниці, що б допомогти їй переодягнутися і заплести волосся. А чий-то прекрасний голос співав їй чарівні пісні. Але Людмилі від цього краще не ставало, вона підійшла до вікна і побачила, що вона дуже високо, і видно їй тільки снігові вершини гір. Вийшовши у двір, вона виявилася в прекрасного саду. В смутку вона сідає на землю, щоб поплакати, але перед нею з’являється накритий стіл, а в повітрі витає красива мелодія.
Людмила, сама того не помічаючи, наїдається. Підвівшись з землі, вона помітила, що частування пропали. Вона втомилася і щось невагоме віднесло її в покої. Людмила відчуває небезпеку. І, раптом, перед нею з’являються арапы, що несуть у своїх руках чиєсь сиву бороду. В кінці вона зауважує старого. Вона кричить і карлик лякається, заплутавшись у власній бороді, і його тут же забирають слуги.
Руслан б’ється з Рогдаем не на життя, а на смерть. Руслан перемагає, а противник знаходить свою смерть в річці.
В обителі Чорномора слуги зачісують бороду, на порозі з’являється змій, якою вмить перетворюється в Наину. Вона попереджає Чорномора, але той упевнений у своїй силі, поки його борода на місці. Змій летить, а бородатий старий іде на пошуки Людмили у своїх володіннях, але більше її не знаходить. Вона нікуди не зникла, просто сховалася під шапкою-невидимкою, яка впала при переляку Чорномора.
Руслан потрапляє на поле бою, де розкидані мечі і щити поруч з кістками колишніх воїнів. Він знаходить для себе спорядження і продовжує свій шлях. Недалеко він зауважує пагорб. Але, як згодом виявляється, це не пагорб, а величезна голова воїна в шоломі. Руслан розбудив голову, і та, регочучи, здула його в поле.
Руслан кидає свою зброю і проколює мова воїна.
Голова втратила контроль, і Руслан з усього розмаху вдарив по ній. Голова воїна покотилася в бік, а на її місці Руслан знайшов шолом.
Він дуже хотів добити голову, але пощадив її і пішов далі. Голова розповіла історію. Давно вона ходила воїном велетнем, але у неї був злий брат карлик. Брат поділився секретом, що вбити їх можна парі допомогою спеціального меча, але як тільки вони його знайшли, то недбайливий родич відрубав йому голову. Чорномор поставив голову тут, щоб охороняти меч.
Третій витязь Хан Ратмір по дорозі побачив замок, на стіні якого стояла прекрасна діва. Як тільки він підійшов ближче, то величезна натовп не менш красивих дівчат розкішно зустріли його.
Всю ніч Руслан проводить з головою.
Людмила проводить час, дражнячи рабів. Чорномор не дурний, він приймає образ пораненого коханого і ловить недбайливу полонянку. Лунає заклик рога і Чорномор залишає Людмилу в спокої.
Два дні і дві ночі билися, Чорномор ослаб і просив пощади. Спустившись, Руслан обрубує бороду і йде назустріч невидимою нареченій. Випадково зачіпає шапку-невидимку з голови Людмили і коханий обіймає наречену. Старий з печери пояснює, що прокинеться вона в Києві на рідній землі.
На зворотному шляху Руслан зустрічає Ратміра, який теж знайшов своє щастя з прекрасною дівою. І бажаючи один одному щастя колишні вороги розходяться.
Вона вчить Фарлафа, як вбити Руслана. Фарлаф вбиває сплячого Руслана, і їде з Людмилою. Кияни зустрічають нову біду – навколо міста натовпу печенігів. Старий з печери оживляє Руслана живою і мертвою водою, також він дає Руслану колечко, яке допоможе зняти з коханою закляття.
Руслан негайно вирушає до Києва. Налягають вороги на стіни міста, але в цій війні немає переможця. На ранок з натовпу печенігів виходить вершник. Руслан перемагає всіх російських ворогів, кидаючи мертвих лиходіїв біля стін міста.
Прибувши на місце він шукає в теремі свою кохану, щоб пробудити її, але зустрічає на шляху Володимира і Фарлафа. Фарлав починає каятися, що він убив Руслана і забрав Людмилу. Руслан же, засліплений бажанням побачити знову свою красуню, біжить до Людмили і одягає кільце. Людмила прокидається.