Чи Янь-ши, правитель Лояна, осуджений і викликаний до столиці на слідство. Але він так бідний (через чесності), що просить лихваря позичити йому 10 срібних монет на дорогу. Лихвар Лю Ян-мін погоджується, якщо дочка, Юй-ін, підпише розписку, а даоська черниця Лю стане поручительницей. Правитель їде.
Пройшов рік, борг виріс до 20 монет, а Чи не видно. Лихвар вимагає, щоб черниця змусила дівчину або повернути гроші, або стати його дружиною. Черниця довго вмовляє Юй-ін. Нарешті, разжалобив її розповіддю про суд і тортури, які загрожують черниці як поручительнице, вона добивається згоди дівчини. На вечір призначається побачення з лихварем, якого черниця описала як молодого красеня. (Побачення відбувається в монастирі, який носить іронічно звучить назва «Скит Нефритовою чистоти».)
Стара черниця повинна нанести візит покровителям монастиря і залишає замість себе метку монашка. Лихвар йде на побачення, але по дорозі його затримує нічна варта. Замість нього в монастир потрапляє молодий вчений Чжан Жуй-цин. Монашка приймає його за Лю. В темряві вона приводить до нього Юй-ін. Тільки до ранку з’ясовується істина. Чжан обіцяє зберігати вірність несподівано знайденої дружині, а та — чекати його, що б не трапилося. На пам’ять вона вручає йому ковдру, розшите нею зображеннями качок-неразлучниц. З’явився нарешті лихвар не залишає помислів про Юй-ін.
Лихвар палицею намагається примусити Юй-ін до співжиття, але марно. В помсту він відправляє її прислужувати в свій шинок. Проводить ще два роки. І ось заходить в шинок Чжан Жуй-цин, який став вже чжуан-юанем (переможцем на столичних іспитах) і отримав призначення в один із повітів поблизу Лояна. Він заговорює з Юй-ін (особи якої в ту ніч він не бачив). У довгій розмові вона розповідає про свої поневіряння. Бажаючи провчити лихваря, Чжан оголошує себе братом Юй-ін «дає згоду» на її шлюб з Лю. Весілля призначається через три дні. Юй-ін в жалю.
Чжан дістає заповітне ковдру. Юй-ін дізнається того, кому присягнулася зберігати вірність («один кінь не ходить під двома сідлами»). До дня «весілля» лихваря подоспевает виправданий за всіма статтями Чи Янь-ши; він карає лихваря і благословляє молодих.