Танський воєначальник Чжан Шоу-гуй відправляє свого підлеглого, тюрка Ань Лу-шаня, проти киданів. Ань терпить поразку. Чжан відсилає його в столицю. Імператор Сюань-цзун захоплений молодий наложницею Ян-гуйфей і до справ правління байдужий. Незважаючи на застереження сановника Чжан Цзю-ліна, він не тільки зберігає життя Аню, але і дозволяє ґуйфей взяти його в «прийомні сини». Однак перший міністр Ян Го-чжун, брат фаворитки, домагається відправки Аня в один з гарнізонів. Ань, який встиг завести з ґуйфей інтрижку, клянеться помститися.
У 7-й день 7-го місяця, коли, згідно з легендою, Небесна ткаля ветречается з Пастухом, ґуйфей бенкетує з государем у палаці Довголіття. Він дарує їй золоту брошку і дорогоцінний скриньку і присягається у вічній любові.
Ань Лу-шань веде своє військо на столицю нібито з метою врятувати государя від недостойних тимчасових правителів. Імператор з музикантами приходить в палацовий парк — ґуйфей має намір виконати танець Райдужних одягу. Спеціальний посланець з Сичуані привозить її улюблені плоди лічжи. Ґуйфей танцює, імператор в захваті. Але сановник Чи Лінь-фу повідомляє про наближення повстанців. Столичний гарнізон малочислен, і вмовляє государя виїхати в Сичуань. Той змушений погодитися.
Государ вирушає в дорогу у супроводі наближених і армії під командуванням Чень Сюань-лі. По дорозі він вперше бачить, як бідно живе народ. На прохання селян він залишає для їх захисту частину війська на чолі з спадкоємцем престолу. Однак супроводжуючий государя загін відмовляється йти далі, поки не буде покінчено з негідними людьми, що оточують трон. Першою жертвою падає Ян Го-чжун. Але солдати не задоволені через Ченя вимагають голови ґуйфей. Імператор змушений підкоритися — євнух Дат дає їй шнур, і вона кінчає з собою. Військо топче її труп і продовжує шлях. Імператор охоплений горем.
Заколот пригнічений. Відрікся від трону Сюань-цзун доживає самотні дні у спогадах про Ян-гуйфей, не відриваючи очей від її портрета. Приліг відпочити — вона є уві сні. А за вікном дощ стукає по листю платана (того, під яким він клявся ґуйфей в любові), і марні вмовляння євнуха Дат — скорбота старого імператора нескінченна, як осінній дощ.