У князя Володимира йде бенкет горою. Князі, бояри і богатирі, досхочу наївшись і напившись, похваляються один перед одним: одні — багатством, інші — силою, купці — товарами, бояри — маєтками і вотчинами. Не хвалиться один тільки Данило Денисьевич. Князь Володимир запитує його, чи не тому він мовчить, що нічим йому похвалитися? Данила Денисьевич відповідає, що він просто задумався, але якщо князю завгодно знати, то у нього, Данила, ні в чому немає недоліки: є і золота скарбниця, і молода жінка, і вдосталь сукні дорогого і красивого.
Незабаром Данило йде з княжого двору, а князь Володимир просить своїх гостей підібрати йому наречену — красиву, розумну і грамотну, щоб стала вона їм матінкою-государинею. Мишатычка Путятін син каже князеві, що він ніде не бачив, щоб дівчина була розумницею і красунею, одна тільки Василина Никулична у Данила Денисьевича — і розумна, і красива, і грамотна: її б назвати матінкою-государиня! Князь гнівається на Мишатычку, що той пропонує йому у живого чоловіка дружину відняти, і велить Путятіна сина стратити. Але той просить князя не поспішати з його стратою і радить послати Данилу в луки Левандовы, зловити пташку белогорлицу і принести до князівського обіду, а потім убити лютого лева Князю подобається рада Мишатычки, а коли Ілля Муромець каже, що так князь сгубит і Данилу, і Василину, князь Володимир гнівається і садить старого богатиря в льох.
Князь Володимир пише Данилові послання і надсилає з ним до Чернігова Мишатычку. Той приїжджає на двір до Данила, входить в палату і бачить Василину Никуличну. Та засуджує Мишатычку за те, що він веде себе нахабно і безладно, а він дає їй прочитати послання князя. Василина плаче, переодягається в молодецьке плаття і їде в чисте поле шукати Данилу. Вона розповідає йому про грамоту, яку прислав князь.
Коли вони повертаються додому, Данило просить Василину принести йому сагайдак зі стрілами і їде в луки Левандовы. Він дивиться в підзорну трубу в бік Києва і бачить, що на нього рухається військо. Данила плаче гіркими сльозами і нарікає на те, що він став не потрібен князю. Порубавши шаблею все військо, Данило знову дивиться в підзорну трубу і бачить двох богатирів, які їдуть до нього, а один з них — його рідний брат, Микита Денисьевич. Данило не хоче битися з рідним братом і воліє вмерти: він встромляє спис тупим кінцем у землю і кидається грудьми на вістрі. Богатирі під’їжджають і бачать, що Данило лежить мертвий, журяться і розповідають про все князю Володимиру.
Той відправляється в Чернігів до Василині Никуличне і просить її вбратися в вінчальну сукню. Та виконує прохання князя, але потайки бере з собою булатний ніж Князь щастить Василину в Київ, але коли вони проїжджають повз лугів Левандовых, вона просить його, щоб він дозволив їй попрощатися з милим дружком Данилом. Князь відпускає її, але посилає з нею двох богатирів. Василина кланяється останків Данила, просить богатирів сказати князеві, щоб він не кинув їх тіла в чистому полі, і заколює себе ножем. Князь повертається до Києва, випускає Іллю Муромця з льоху і шанує його соболячої шубою за те, що він сказав йому, князю, правду. А Мишатычку князь дарує котлом з киплячою смолою.