У маленькому королівстві Перадор правил король Мелионт. Вони підпорядковувалися королівства Артура.
В їх королівстві все дуже тихо і спокійно. У короля є дочка, принцеса Мелисента. Вона спадкоємиця короля. Цілими днями вона зі своїми фрейлінами Нінет і Елісон вишивала або слухала музику придворного музиканта Лэмисона. Дівчаткам набридла така нудьга. Вони хотіли розважатися. Чарівник Мальгрим дав на деякий час принцесі чарівне дзеркало. В цьому дзеркалі відбивався той чоловік, який думає про тебе. Дівчина побачила там хлопця на ім’я Сем. Він зацікавив її, і тепер вона думала тільки про нього. Як виявилося, Сем не жив у Перадоре. Мелисента послала карлика Гумета до Мальгриму, що б чарівник допоміг зустрітися з Семом.
Король дізнався про це і оголосив свою дочку хворий, Мальгрима — шарлатоном, а карлика — п’яницею. Прийшов лікар Джарві і призначив їй зілля, а сам поїхав в Камелот, в резиденцію короля Артура.
В одному рекламному агентстві працівники створюють ескіз для реклами панчоху. Художник на ім’я Сем Пентон створив для реклами портрет принцеси Мелисенты Перадорской. Він був сильно захоплений роботою, і Мелисента стала для нього дівчиною його мрії. Сем думає, що за ним стежить якийсь карлик. Співробітники почали глузувати над ним, адже ніякого карлика тут немає. Сем каже, що сьогодні 31 червня. Хлопці дзвонять лікаря. Цей доктор дуже схожий на лікаря з королівства. Лікар вирішив, що в нього галюцинації і приписав йому лікування. У теж час у всіх на очах карлик краде портрет і пропадає.
Незнайомець Сем дуже сподобався принцесі. Вона розповідає про нього Нінет. Карлик все ще не повернувся. Чарівник пропонує обмін. В один час чарівник Мерлін подарував королю золоту брошку. Якщо вона дістане її, він допоможе їй зустрітися з Семом. Несподівано з’явився старий Марлаграм. Він був дядьком Мальгрима. Він сказав, що допоможе принцесі, а Мальгрима викликав на змагання. Більш молодий чарівник домовився з Нінет перешкодити зустрічі Сема і Мелисенты.
Сем зайшов у бар трохи розслабитися. Там він зустрічає шкіпера Планкета. У бар заходить карлик. Його може побачити тільки Сем. Раптом з’являється ще один чоловік. Він представився як ілюзіоніст Мальгрим. Він каже, що принцеса існує, правда живе в дванадцятому столітті.
Чарівник вирішує допомогти хлопцеві. Захопив ще з собою і п’яного шкіпера. Всі йдуть через стіну.
Начальник агентства в подиві. Пропав малюнок, а разом з ним і художник. В офісі робиться ремонт і велика кількість дрилів створюють величезний шум, а тут ще й щур незрозуміло звідки з’явилася. І тут в офісі з’являється прекрасна дівчина з середньовічному костюмі. Вона твердить, що є принцесою Мелисентой і закохана в Сема, а пацюк — це Мальгрим. Шеф вирішує, що це якась натурниця і відправляє її на кінопроби. З шафи було чути чийсь вереск. Будучи дуже злим, він заглядає в цей шафа і зникає. За ним зникли ще дві співробітниці. Далі доктор Джарвіс відкриває шафу, але крім полиць з книгами нічого більше не знаходить.
Сым опинився в королівстві. Він втратив чарівника і Планкета, але зустрів Нінет. Вона намагалася обдурити його. Вона говорила, що принцеса дурна, а вона сама підходяща кандидатура для нього.
Мальгрим розповів королю, що в Перадоре з’явився якийсь Сем, якого бажає його дочка.
Хлопця знайшли і відправили до в’язниці.
Нінет і Мальгрим перемогли. Сем і Мелисента ніколи не побачаться!
А на передачу «Дискусія у прямому ефірі» випадково потрапляють Мрлаграм і Мелисента. Гості повинні відповідати на різні питання. Марлаграм щось розповідає ведучому, а принцеса переживає за Сема. Вона дізналася від Марлаграма, що той перебуває у в’язниці і біжить з передачі. Вона йде в бар, де пропав Сем.
У темницю заходить Планкет. Він йде в капітана стражників і прийшов допомогти хлопцеві. Також шкіпер сховав шефа рекламного агентства. У темницю приходить Марлаграм. Він сказав, що допоможе Сему зустрітися з принцесою. Але коли чарівник пішов, його племінник зіграв злий жарт.
Мальгрим з’явився в барі «Вороний кинь». Там він побачив свого дядька. З’явилася Мелисента. Поруч з нею співробітник агентства, якого звуть Філіп. Марлаграм забирає принцесу і зникає.
Король прийняв у себе Планкета і Діммока (так зваи шефа рекламного агентства). Вони пропонують зробити деякі нововведення в королівстві, але Мелиот їх не зрозумів і наказав кинути в темницю їх.
В кімнату увійшли Мальгрим і Нінет. Злий чарівник забирає гостей, а дівчина вмовляє короля залишитися з ним ті-а-тет. Через хвилину заходить Марлаграм і Мелисента. Батько сказав, що завтра відбудеться лицарський турнір, і переможець забере собі принцесу. Дівчина просить допомоги у старого чарівник і обіцяє в подяку брошка Мерліна. Марлаграм сказав, що на королівство рухається дві біди: червоний лицар і дракон. Хто переможе на турнірі лицаря і вб’є дракона, той одружитися на красуні. Король не став перечити словами чарівника, так як після його слів грянув грім.
На всю ніч Сем залишився у в’язниці. Туди припадає чарівник з принцесою. Він розповів усю історію з турніром. Одним словом, Сем в жаху.
Вранці він готується до поєдинку, але Нінет підмінила його обладунки на старий мотлох. До того ж, до Сему підіслали буфетчицу з бару в Лондоні, що б вона піднесла йому пиво, від якого Сем став би слабким.
Бій почався. Червоний лицар тіснить Сема, але коли вони потрапили в намет і опинилися наодинці, лицар зняв обладунки і голову, а там. Планкет! Виявляється, Мальгрим перетворив одного червоного лицаря.
У наметі, де немає глядачів, вони розіграли битву, в якій, звичайно ж, переміг Сем. Він виносить голову червоного лицаря. Його посвятили в лицарі. Залишився бій з драконом.
У Сема був вибір: піти, адже він вже був вільним або битися з драконом, що б отримати можливість одружитися на принцесі. Сем вибрав бій. Мелисента принесла Сему книгу, де описано все про драконів.
А на галявині Планкет дивиться за драконом. Правда, це не зовсім дракон. Це Діммок, якого Мальгрим перетворив у дракона. Шеф просить Сема знайти чарівника, що б його повернули в колишній вигляд. Він обіцяє ввести його у правління фірми. Щоб створити видимість боротьби з Драконом, Дракон-Діммок проковтує половину меча Сема. Сем з Планкетом, якому сподобалася Енн, йдуть за чарівниками, а Діммок в образі Дракона диктує лист секретарці Пеггі.
Зникла принцеса. Король підняв всіх на її пошуки. Сем помітив, що серед всі відсутні Нінет і Мальгрим. Марлаграм дає пораду йти в темницю.
В темниці Сем упав і прокинувся вже в Лондоні. Він побачив перед собою сцену, де вітають переможців. Ведучий Мальгрим оголошує переможницею Мелисенту. Вона каже, що хоче до коханого. Сем біжить до неї, але натикається на продавця риби. Почалася бійка. Продавець так вдарив Сема, що той втрачає свідомість. Сем відкриває очі і розуміє, що він в поліції. Інспектор відпустив хуліганів.
Сем в поганому настрої. Він просто гуляє по місту і тут зупиняється таксі. У машині знаходиться принцеса.
Вранці чарівники підводять підсумок свого змагання. Тут приходить Сем, Планкет, Мелисента і Діммок. Молоді люди хочуть одружитися. Сем повинен попросити руки дочки у короля. Діммок з чарівниками вже планує відкрити бізнес в цьому світі.
Весільний стіл з’єднував два світу. Але шум дриля сильно заважав, тоді Марлаграм запросив всіх гостей в королівство, що б ті трохи відпочили.
Сем і Мелисента вирішили, що будуть жити в обох світах.