Іспанська колоніальна влада зазнала поразки. Індіанці знову стали господарями Араукании. Треба було вирішувати, що робити далі. Кауполикан радив заволодіти рештою іспанськими містами в Америці, а потім відправитися завойовувати Іспанію. Кауполикан навіть не знав точно, де розташована Іспанія. Він не підозрював, що Європу від Америки відокремлює Атлантичний океан і що Пиринейский півострів арауканам недоступний. Але ця майже фантастична ідея свідчить про те, наскільки багато що змінилося, як на сто вісімдесят градусів повернулося колесо удачі.
Зрадники пообіцяли під час одного з походів Лаутаро вбити свого вождя. Відповідний момент незабаром настав. Шістсот янаконов з війська Лаутаро за сигналом раптово повернули свої луки і стріли і направили їх в однієї людини. Лаутаро був убитий. Потім янаконы розірвали його на шматки. В цю ж ніч було вбито і його улюблена Гуакольда, загинуло багато інших арауканских воїнів.
Зрада перервало життя юного улюбленця індіанського народу.